日前，北京和郑州迎来第三批次集中供地的收官之战至此，今年22个城市均已实施第三批次集中供地整体上看，近期土地市场出现回暖迹象，虽然底价成交占比较多，溢价率指标继续在低位徘徊，但土地流拍现象已较前期有所改善，市场出现趋稳势头

底价成交仍是主流

日前，郑州第三批集中供地共25宗地块迎来出让同时，北京第三批剩余3宗土地也通过现场竞价确定竞得人日前，北京已有8宗土地以底价成交，2宗流拍

中国证券报记者梳理发现，底价成交是此轮集中供地的普遍现象，流拍率较前一批次集中供地明显下降上海27宗地块中18宗以底价成交，整体溢价率为2.9%，深圳11宗地块中7宗以底价成交，整体溢价率为4.6%此外，天津11宗地块全部以底价成交

虽然土地溢价水平仍在低位徘徊，但重点监测城市的土地流拍情况较三季度末，四季度初时已有所缓和，流拍率已连续六周低于20%克而瑞研究中心市场研究总监马千里说，以22城第三轮土拍情况来看，除厦门，长春，沈阳等少数城市外，大部分城市第三轮流拍率较第二轮有所降低，但土地市场整体低热度的态势仍在延续

值得注意的是，杭州第三轮土拍升温，35宗地块全部成交，无一流拍，整体溢价率升至7%。

城投公司参与度明显提升

从第三批集中供地结果来看，城投公司参与率环比明显提升浙商证券研报数据显示，深圳，无锡，苏州，南京，广州等城市第三轮土拍中城投参与率均超过50%

安信证券研报指出，今年以来三批次的集中供地中，城投拿地占比明显上升房企拿地金额占比从首轮的47.2%，二轮的28%进一步降至三轮的20.2%其中，国企拿地金额明显收缩，三轮土拍中拿地金额占比由前两轮的50%左右降至26.1%城投拿地占比则明显上升，三轮土拍中超过50%的土地被城投拍得

浙商证券研报认为，城投拿地托底地价可以稳定房地产市场另一方面，当下拿地性价比较高，城投可以顺势低成本完成转型

两集中政策将持续推进

展望2022年，中指研究院预计，重点城市土地供应两集中政策将持续推进热点城市土地供应量或有所增加，房企项目利润空间料得到优化提升，但在购地资金审查，限地价等方面的规则或将延续，继续强化政策效果

关于明年房企拿地情况，上海易居房地产研究院副院长杨红旭认为，2022年房企拿地意愿与能力可能依旧不强，部分地方政府调低土地出让价的意愿将更强烈。11月30日傍晚，上海第三轮土地集中拍卖第二个交易日结束，5宗地块除1宗底价成交外，其余4宗均触顶进入一次书面报价环节，成交额638亿元，加上拍卖首日成交的433亿元，目前上海第三轮土地拍卖已成交1071亿元。。